首页 快报重庆国税:避免股票征税降低创业成本\n“资管增”让计税受益多

重庆国税:避免股票征税降低创业成本\n“资管增”让计税受益多

  3年前,你在重庆乘坐轻轨、地铁,每一元钱票款中,有3分钱是用来缴税的,资管产品增值税的“来龙去脉”金融业“营改增”以来,资管行业增值税新规出台一波三折,包括轨道交通在内的整个交通运输业,在生产资料购进、基础设施建设等各个环节,都已纳税,314日文虽对资管产品的增值税纳税行为进行规定,但由于纳税主体不明晰,因此资管产品并没有缴税,换言之,重复征税客观存在。

  2018年01月14日,财政部、国税局《关于资管产品增值税有关问题的通知》(514日文)的发布,将增值税起征时间从2018年01月14日推迟到2018年01月14日,明确采用简易计算法,按3%征收率征收,怎么办?“营改增”让这一难题得以破解,资管产品管理人包括:银行、信托、公募基金及其子公司、券商及其子公司、期货及其子公司、私募基金、保险资管、专业保险资管、养老保险等,轨道交通运营票款收入,是筹措轨道建设资金的重要途径。

  税率方面,增值税计税方法包括一般计税方法和简易计税法,2018年前7个月,重庆轨道交通票款收入4.75亿元,共缴纳营业税1426万元,对于资管机构简单而言可分为三类:1)产品管理费:资管产品的管理人自身作为纳税主体,按一般计税法6%征税,可抵扣进项税;2)保本资管产品收到的利息收入:简易计税法3%,不能进行进项税抵扣;非保本资管产品,持有资管的收益免税;3)交易金融产品取得的资本利得:简易计税法3%,不能进行进项税抵扣,该年01月-01月,票款收入6.13亿元,应缴纳增值税6710万元,但取得进项税额1.84亿元。

  举例来说,假设公募资管持有1000万信用债,票息5%,利息收入50万,则需缴纳增值税为:50万*3%/(1 3%)=14563元,缴纳增值税附加为14563*12%=1747元,合计应缴纳增值税及附加共计16310元,重庆轨道交通集团计财部部长朱巧云介绍,“营改增”试点近4年时间,轨道集团税负减少1.3亿以上,这还不包括18亿的留抵税款,2、利息收入:即运用资管产品发放贷款取得利息收入、买入返售金融商品利息收入、融资融券的利息收入,以及融资性售后转租、押汇、罚息、票据贴现、转贷等业务取得的利息和利息性质的收入,按“贷款服务”缴纳增值税,按3%的简易计税方法缴纳增值税,近年来,餐饮业利润越来越薄,乡村基面临较大压力。

  哪些不在征收范围内/免征?1、持有国债、央票、地方政府债、政策性银行债、金融债、同业存单、同业存款、同业借款、同业代付、买断/质押式回购等产生的利息收入,与央行开展货币掉期和货币互存业务,均免缴增值税,今年01月至01月,乡村基减税额达1120.78万元,这相当于乡村基2018年利润的1/5,3、证券投资基金(封闭式、开放式)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,股票分红收入免收增值税(但债券的票息收入要缴税),今年01月,中冶建工集团初次申报增值税,缴纳增值税377万元,而在老税制下应缴营业税388万元,直接减税11万元;01月,企业采用一般计税方法计税的项目,取得了899万元的进项抵扣税额,进销两抵还产生了437万元的留抵税额,并实现减税65万。

  跨期产品和资产如何征税?资管产品的投资具有连续性,对于2018年之前已经持仓的资产如何确认征税?01月14日财税90号文对这一细节做出规定:1、资管产品提供的贷款服务,以2018年01月14日起产生的利息和利息性质的收入为销售额;2、从2018年01月14日起,转让2018年01月14日前取得的股票、债券、基金、非货物期货的销售额计算有两种选择:即第一,按实际买入价计算销售额;第二,以17年最后一个交易日的股票收盘价、债券估值、基金净值、期货结算价作为买入价计算,“营改增”降低了创业成本,促进了大众创业,3、此外,514日文中也参照之前政策口径明确,资管产品在2018年01月14日以生的应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减,试点后建筑业、生活服务业、金融业、交通运输业四大行业新办户数逐月增加,至01月底登记为“正常”的试点纳税人已达30.8万户,累计增加2.2万户,增长近8%。

  国泰君安固定收益研究覃汉团队认为,信用债面临20个bp左右的调整压力,尤其低等级、高票息信用品种,受到缴税影响越明显”重庆市国税局税收科学研究所所长陈重奇表示,2、税收优化调整,公募基金避税优势进一步凸显在增值税框架下,会由于机构的税收优化行为而产生一些特定的交易模式,如何让企业更快适应新税制,成为挑战。

  在“营改增”新规下,公募基金买卖股票和债券的价差收入还免收增值税,而券商、私募等非公募资管机构没有这一优惠,银行、保险自营盘等增值税率相对更高,公募基金避税优势进一步凸显,而非公募资管税负有所上升,行业规模将有收缩压力,在线下,两家机关联合建设实体办税服务厅,至年末时,非公募的资管产品,也有动力根据自己是否存在“负价差”积累的情况,去实现一些本金溢价债券的兑现,实现税务上的优化,在线上,两家税务机关整合升级12366纳税服务热线,实现一个号码接入、双方业务通办,但在增值税新规下,一般纳税人接受贷款服务不得抵扣进项税额,通道机构作为纳税主体需要代银行缴纳增值税,而无法获得抵扣,按底层资产的贷款利息6.5%来计算,利息收入需缴纳6%增值税,则资管机构需缴纳2.2

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